國內風電行業發展狀況及區域分布分析
24日，大唐集團新能源股份有限公司發布公告，公司擬發行20億元短期融資券。其募集說明書對公司所處的風電行業進行了分析。
1、可再生能源發電行業總體情況
可再生能源發電主要包括風電、太陽能發電、小型水電、生物質發電、波浪及潮汐等方式。由于對能源短缺、氣候變暖及溫室氣體排放引發的環境威脅憂慮日益嚴重，促使各國積極節能減排，并因此令可再生能源的需求增強。
在我國，隨著經濟的高速增長，溫室氣體排放量迅速提升。2008年，排放了6,534百萬噸的二氧化碳，是其2001年排放水平的兩倍，并占30,377百萬噸的總二氧化碳排放總量的21.5%。我國政府已于2002年正式核準了《京都議定書》，于2005年起頒布了一系列法律及規例以鼓勵開發及利用可再生能源，并于2009年11月表示2020年每單位國內生產總值的二氧化碳排放量將較2005年減少40%至45%。
特別是在有限化石能源快速耗盡的情況下，可再生能源是滿足日漸增長的能源需求的可行選擇。根據中電聯的資料，可再生能源發電容量于2001年至2009的復合年增長率達60.4%。
為促進可再生能源行業的發展，我國政府相繼頒布優化能源結構的法律及規例，包括《可再生能源法》和《可再生能源中長期發展規劃》?！犊稍偕茉粗虚L期發展規劃》規定：截至2010年和2020年，總裝機容量超過50,000兆瓦的發電集團，所擁有的非水電可再生能源發電裝機容量應分別達到3%和8%以上。此外，根據關于《新興能源產業振興規劃》的公開信息：截至2020年新能源發電占電力總裝機容量的比重達15%，其中核電裝機容量達到86吉瓦、太陽能裝機容量達到20吉瓦、風電裝機容量達到150吉瓦。
“十二五”時期，我國政府將以構建安全、穩定、經濟、清潔的現代能源產業體系為目標，優化調整能源結構，大力發展新能源與可再生能源，促進非化石能源的開發與利用。在做好環境保護的前提下有序發展風電，加快太陽能多元化利用，積極發展生物質能、地熱能等其他新能源，促進分布式能源系統的推廣應用，讓新能源和可再生能源在能源結構調整中發揮更加突出的作用。
根據《可再生能源法》，電網公司必須購買位處其覆蓋范圍內的可再生能源項目生產的全部電力，并提供電網連接服務及相關技術支持。另外，電網公司正在積極規劃建設由三北地區至華北、華東及華中地區的特高壓輸電線路，并配合水電、煤電和風電基地開發建設多個直流輸電工程。項目建成后，將進一步提高三北地區風電外送容量的比例，改善限電問題。
綜上而言，新能源行業仍舊是我國政府轉變發展方式、調整經濟結構的主要方式之一，行業發展形勢總體向好，業務前景十分廣闊。
2、風電行業分析
（1）風電行業概況
風力發電是風能利用的重要形式，風能是可再生、無污染、能量大、前景廣的能源，大力發展清潔能源是各國的戰略選擇。2011年新增風電裝機容量達41,000兆瓦，增幅達6%。其中，風機裝機量以累計達62,000兆瓦連續第二年居。
的風電從20世紀80年代開始發展，尤其是在“十五”期間，風電發展非常迅速，總裝機容量從2000年的35萬千瓦增長到2006年的260萬千瓦，年增長率將近40%。風電裝機容量2004年居第十位，2006年居第六位，2010年起上升為位，發展迅速?？傮w來看，并網風電場的發展分為初期示范階段、產業化建立階段和規?；皣a化階段三個階段。目前我國風電行業還在技術、成本、發電并網等方面存在一定的制約，主要還依賴于政策的支持。
目前，我國風電發展形勢良好。2011年，風電并網裝機容量4,700萬千瓦，新增1,600萬千瓦，增長速度比較快。在2010年能源工作會議上，對風電發展提出的要求是“積極發展”，而在2011年的會議上，對風電發展提出的要求是“積極有序”發展，突出了“有序”二字，即更強調有計劃的發展。部門要求風電的發展必須依據的總體經濟發展計劃，不能太過迅速，要有一定的可控性。
目前，我國正試圖開拓海上風電市場。因為我國電力負荷中心就在東南沿海，我國在這方面的發展成本（機器費用和人工費用）會比國外低，很有競爭力。此外，我國制造船舶、專業設備的能力都達到了一定的水平，所以海上發電前景很好。
隨著一系列調整相關產業政策的相繼出臺，風電行業準入標準不斷得以提升，這勢必形成行業的優化和整合，產業集中度會大幅提升，風電市場潛力可觀，前景依然看好。
（2）風電行業政策導向
由于我國風能資源豐富以及建設運營費用相對低廉，風電被認為是我國有可能先實現商業化運營的清潔能源之一，因此從我國近年來的風電產業政策導向來看，一直以鼓勵扶持為主，為加快風電行業產業化進程，發改委專門先后頒布了《促進風電產業發展實施意見》、《節能發電調度辦法（試行）》以及《電網企業全額收購可再生能源電量監管辦法》，加大對電網對風電場發電量的全額收購要求，并對相關入網電價作出調整以保障風電企業正常利潤，保障了風電產業的可持續發展。
同時，為促進風電成本的進一步降低，《關于風電建設管理有關要求的通知》中提出了在建風電場中風電設備國產化必須達到70%以上的要求；而《風電設備產業化專項資金管理暫行辦法》以直接現金補貼風電設備企業的激勵措施來增強國內風電設備技術。
此外，《可再生能源中長期發展規劃》、《可再生能源十一五規劃》、可再生能源“十二五”規劃目標繼續加大對風電產業發展的支持力度，提升了風電產業發展的戰略地位，并未為其制定了一系列的指導方針、產業規劃布局和建設重點，針對風電產業長遠發展制訂了清晰的目標。
2009年7月，發展改革委發布了《關于完善風力發電上網電價政策的通知》(發改價格[2009]1906號)，對風力發電上網電價政策進行了完善。文件規定，按風能資源狀況和工程建設條件分為四類風能資源區，相應設定風電標桿上網電價。將對風電領域資源的開發和利用發揮重要的引導作用。它將改變當前風電價格機制不統一的局面，進一步規范風電價格管理，有利于引導投資方向，改變過去以“跑馬圈地”為主導思維的盲目投資現象，減少投資的不確定性。
2011年10月19日，《風電發展路線圖2050》出臺，從2011年到2050年，風電帶來的累計投資將達12萬億，它描繪了未來風電發展三個階段的戰略目標：
個階段，從2011年到2020年，風電發展以陸上風電為主、近海（潮間帶）風電示范為輔，每年風電新增裝機達到1500萬千瓦，累計裝機達到2億千瓦，風電占電力總裝機的10%，風電電量滿足5%的電力需求。
第二個階段，從2021-2030年，在不考慮跨省區輸電成本的前提下，風電的成本低于煤電，風電的發展重點是陸海并重，每年新增裝機在2000萬左右，累計裝機達到4億千瓦，在發電中的比例達到8.4%，在電源結構中的比例擴大到15%左右。
第三個階段，從2031年-2050年，實現東中西部路上風電和海上風電的全面發展，每年年新增裝機越3000萬千瓦，占新增裝機的一半左右，風電裝機總量達10億千瓦，在電源結構中占26%，風電成為主力電源之一。
2011年的的產業政策對風電行業進行了調節，2012年將延續這些政策，將主要表現在規?；?、標準化、高科技化，在控制風電行業發展速度的同時提高發展質量。風電行業中的中小企業將面臨較大的競爭壓力。
同時對風電行業采取了積極和鼓勵的財政政策，對風電行業高技術產品進口稅率的降低，表明了政府在支持新能源行業的同時也在引導行業向規?；⒏呖萍蓟姆较虬l展。[-page-]
（3）風電行業運行情況分析
裝機方面，根據不完全統計，截至到2011年12月末，風電累計裝機容量達到6,544.15萬千瓦（包括已經并網和吊裝后調試中），與2010年風電發電量同比81.41%的增速相比，2011年風電發電量增速出現下滑，造成這一局面的主要原因仍舊是困擾風電行業的痼疾：無法并網造成的棄風。
2001年-2011年我國歷年新增及累計風電裝機容量
發電方面，2011年,我國風力發電量為800億千瓦時，同比增長60%以上。從風力發電量走勢來看，從2004年開始增長迅速，2004-2008年增速分別為36.36%、80%、107.41%和128.57%，2009年風電發電總量達269億千瓦時，同比增長210.16%，增幅創新高。但是2011年由于風電并網難問題未得到較好的解決，風力發電量增速出現了回落，隨著我國風電裝機容量規模的快速增長，并入電網及遠距離輸電等問題越來越突出，而我國國內的智能電網建設尚處于起步階段，因此比較嚴重地影響行業發展，部分已實現電網接入的風電場，被限制發電的情況時有發生，部分風電場損失電量高達30%。我國2011年47吉瓦的風電并網總容量僅占風電裝機總容量65吉瓦的72%（2011年我國風電并網率約為72%），而這一數字較2010年的69%僅高出了3個百分點。
風電可利用小時方面，2011年我國風電風力發電小時數有下降的趨勢，2008-2010年我國6,000千瓦及以上電廠利用小時分別為2,046小時、2,077小時和2,097小時，而到了2011年年末,這一數字已經降到1,861小時,風電設備利用小時數小幅下滑表明風電設備利用率有所降低。
風電電價方面，我國2006年通過的《可再生能源法》規定，電網企業按照中標價格收購風電、光電等可再生能源，超出常規火電上網標桿價格的部分，附加在銷售電價中分攤?？稍偕茉措妰r附加的征收標準初為0.002元/千瓦時，即每度電征收2厘，2009年11月起調高至0.004元/千瓦時。
自2006年以來，發改委價格司為了促進風電產業的發展，依據資源開發成本來確定電價的制度，核準了10多個省市、70多個風電項目的上網電價。2009年7月24日，在發改委發布《關于完善風力發電上網電價政策的通知》中，次按照資源區設立風電標桿上網電價，將分為四類風能資源區，風電標桿電價水平分別為每千瓦時0.51元、0.54元、0.58元和0.61元。2009年8月1日以后，在四類資源區新建的陸上風電項目，統一執行所在風能資源區的風電標桿上網電價。海上風電上網電價今后根據建設進程另行制定。四類風能資源區具體情況如下：
風力發電標桿上網電價表
資料來源：銀聯信
而隨著2009年8月份實行分區域標桿上網電價政策，2009年和2011年平均上網電價同比小幅提高，極大改善項目經營情況。同時，該固定電價政策使風電運營商在發電成本逐漸降低、收入維持穩定情況下，保障了項目盈利空間。
2011年11月30日，發改委宣布，自12月1日起，上調銷售電價和上網電價，其中銷售電價平均每千瓦時漲3分錢，上網電價對煤電企業上漲每千瓦時2分6，對居民實行階梯電價制度。同時，本次調整還將可再生能源電價附加標準由現行每千瓦時0.4分錢提高至0.8分錢。我國風電行業進入了較為成熟的、規模化的發展周期。
（4）我國風資源的區域分布情況
我國幅員遼闊，海岸線長，風能資源比較豐富。根據900多個氣象站將陸地上離地10米高度資料進行估算，平均風功率密度為100瓦/平方米，風能資源總儲量約32.26億千瓦，可開發和利用的陸地上風能儲量有2.53億千瓦，近海可開發和利用的風能儲量有7.5億千瓦，共計約10億千瓦。如果陸上風電年上網電量按等效滿負荷2,000小時計，每年可提供5,000億千瓦時電量，海上風電年上網電量按等效滿負荷2,500小時計，每年可提供1.8萬億千瓦時電量，合計2.3萬億千瓦時電量。我國風能資源豐富，開發潛力巨大，必將成為未來能源結構中一個重要的組成部分。
我國風能資源分布圖
資料來源：銀聯信
就區域分布來看，我國風能主要分布在以下四個方面：
○1“三北”（東北、華北、西北）地區風能豐富帶包括東北三省、河北、內蒙古、甘肅、青海、西藏和新疆等省/自治區近200千米寬的地帶，風功率密度在200-300瓦/平方米以上，有的可達500瓦/平方米以上，可開發利用的風能儲量約2億千瓦，約占可利用儲量的79%。該地區風電場地形平坦，交通方便，沒有破壞性風速，是我國連成一片的大風能資源區，有利于大規模的開發風電場。但是，建設風電場時應注意低溫和沙塵暴的影響，有的地方聯網條件差，應與電網統籌規劃發展。[-page-]
○2東南沿海地區風能豐富帶
東南沿海受臺灣海峽的影響，每當冷空氣南下到達海峽時，由于狹管效應使風速增大。冬春季的冷空氣、夏秋的臺風，都能影響到沿海及其島嶼，是我國風能佳豐富區。我國有海岸線約1,800千米，島嶼6,000多個，這是風能大有開發利用前景的地區。
沿海及其島嶼風能豐富帶，年有效風功率密度在200瓦/平方米以上，風功率密度線平行于海岸線，沿海島嶼風功率密度在500瓦/平方米以上，如臺山、平潭、東山、南鹿、大陳、嵊泗、南澳、馬祖、馬公、東沙等，可利用小時數約在7,000-8,000小時。這一地區特別是東南沿海，由海岸向內陸是丘陵連綿，風能豐富地區僅在距海岸50千米之內。
○3內陸局部風能豐富地區
在兩個風能豐富帶之外，風功率密度一般在100瓦/平方米以下，可利用小時數3,000小時以下。但是在一些地區由于湖泊和特殊地形的影響，風能也較豐富，如鄱陽湖附近較周圍地區風能就大，湖南衡山、湖北的九宮山、河南的嵩山、山西的五臺山、安徽的黃山、云南太華山等也較平地風能為大。
○4海上風能豐富區
我國海上風能資源豐富，10米高度可利用的風能資源約7億多千瓦。海上風速高，很少有靜風期，可以有效利用風電機組發電容量。海水表面粗糙度低，風速隨高度的變化小，可以降低塔架高度。海上風的湍流強度低，沒有復雜地形對氣流的影響，可減少風電機組的疲勞載荷，延長使用壽命。一般估計海上風速比平原沿岸高20%，發電量增加70%，在陸上設計壽命20年的風電機組在海上可達25年到30年，且距離電力負荷中心很近。隨著海上風電場技術的發展成熟，經濟上可行，將來必然會成為重要的可持續能源。
