2024年汽車生產需求平穩增長，社會消費預期持續改善，高質量發展扎實推進，汽車行業延續回升向好態勢。6月份國民經濟運行平穩，隨著國家“以舊換新”的政策落地實施、降價新車拉動消費熱情、各地相應政策措施出臺與跟進，加之車市新品價格戰階段性降溫，保價回購政策進一步打消用戶顧慮，頭部企業的重磅產品發布帶動產品供給穩定預期，前期市場觀望群體的消費熱情被激發，6月全國新能源乘用車市場進入相對較好的發展階段。

6月份全國乘用車市場分析

6月乘用車車市的特征：

一、4-6月零售持續負增長主要原因是燃油車同比下降25%的超預期低迷，6月的新能源車與燃油車的增速差保持在55%；

二、2季度新能源車國內零售滲透率持續同比提升在13個百分點，6月新能源車零售滲透率達到49%；

三、燃油車缺乏新品支撐，6月燃油車促銷力度環比大幅增長，新能源車價格促銷因新品和降價而回落；

四、6月行業去庫存特征日益明顯，當前結構性調整壓力更快從主機廠傳導至渠道端，經銷商持續經營信心不足；

五、6月乘用車出口中燃油車同比強勢增長31%，新能源車出口下增12%，燃油車的海外市場表現遠強于國內市場。

出口：今年總體汽車出口延續去年強勢增長特征。乘用車廠商統計口徑：6月乘用車出口（含整車與CKD）37.8萬輛，同比增長28%，環比持平；1-6月乘用車累計出口224.7萬輛，同比增長33%。6月新能源車占出口總量的21%，較同期下降3個百分點。隨著南美等市場的恢復，6月自主品牌出口達到32.5萬輛，同比增長31%，環比增長2%；合資與豪華品牌出口5.4萬輛，同比增長12%，環比下降7%。 

生產：6月乘用車生產213.4萬輛，同比下降2.8%，環比增長6.9%。6月乘用車生產較2022年的歷史同期高點221萬輛減少8萬輛。6月豪華品牌生產同比下降9%，環比增長8%；合資品牌生產同比下降29%，環比增長4%；自主品牌生產同比增長14%，環比增長8%。

批發：6月全國乘用車廠商批發216.9萬輛，同比下降3.0%，環比增長6.9%。受總體乘用車出口環比持平和合資車企零售環比負增長的影響，6月乘用車批發未能創出新高。6月自主車企批發140.6萬輛，同比增長17%，環比增長8%。主流合資車企批發49.6萬輛，同比下降30%，環比增長4%。豪華車批發26.7萬輛，同比下降18%，環比增長5%。

6月乘用車主力廠商總體批發表現分化，比亞迪、奇瑞汽車、吉利汽車、長安系、大眾系廠商總體較強。6月萬輛以上銷量的乘用車廠商共35家（5月32家，去年同期30家），占整體市場份額96.4%，其中同比增速超50%的有3家，同比增速超10%的有10家，同比負增長的22家。萬輛以上批發量的乘用車廠商環比正增長的有26家，其中環比增長30%以上的有7家，部分自主和新勢力的環比表現較強。

近年狹義乘用車零售走勢

2024年乘用車國內零售呈現3-6月的持續上升態勢，6月全國乘用車市場零售176萬輛，高于3月7萬臺。2023年車市零售一路走強，今年5-6月超過3月零售是很好的走強特征，但去年6月超3月30萬臺，因此今年的年內走強態勢偏弱。

6月全國乘用車市場零售176.2萬輛，同比下降7%，環比增長3%；今年以來累計零售983萬輛，同比增長3%。

狹義乘用車促銷走勢

新能源車的促銷逐步達到高位。近幾個月的促銷持續加大，2-5月新能源車促銷力度的增大尤為明顯，而6月因降價車型到位且成為主力，因而促銷暫時回落，目前促銷水平處于歷史中位水平。

各車系的促銷走勢相對分化，合資車企的促銷力度較大。近期自主燃油車的促銷也逐步跟上。歐系和韓系近期促銷力度較強。

合資車企促銷的力度持續加大，今年的6月走勢更是異常走強，市場壓力急劇增大。

雖然消費升級推動高端需求較強，但由于新能源的分流，豪華車促銷力度持續增大到23.2%，處于歷史高位水平。

自主車企近幾個月的促銷總體穩定，由于自主的新能源促銷小于燃油車，出口占比增大，因此總體促銷相對穩定。

合資車企的各車系的走勢分化，歐系和韓系的市場走勢不強，促銷力度最大，日系前期較小，近期增大明顯。

新能源滲透率走勢-批發

6月新能源車廠商批發滲透率45.3%，較2023年6月33.8%的滲透率提升11.4個百分點。

6月，自主品牌新能源車滲透率60.7%；豪華車中的新能源車滲透率34.4%；而主流合資品牌新能源車滲透率僅有7.4%。

6月傳統車廠家批發同比下降21%，而新能源車零售同比上升29%，增速差距50個點，燃油車壓力較大。

全國新能源滲透率-零售

6月新能源車國內零售滲透率48.5%，較去年同期34.9%的滲透率提升13.6個百分點。

6月國內零售中，自主品牌中的新能源車滲透率72.5%；豪華車中的新能源車滲透率29.8%；而主流合資品牌中的新能源車滲透率僅有7.4%。

6月傳統車零售同比下降27%，而新能源車零售同比上升28%，燃油車稅負重，壓力較大。

7月份全國乘用車市場展望

今年7月共有23個工作日，較去年的21個工作日多兩天，有利于7月產銷的平穩走勢。隨著車市增長的結構性分化，部分企業傳統燃油車產能充裕，燃油車市場萎縮壓力下的去庫存特征明顯，休高溫假的時間較長，7月車市進入休整期。

近幾年夏季車市淡季不淡的特征日益明顯，2014年-2019年的7月車市零售占全年總量平均在6.9%，而2020年-2023年的7月車市零售占全年總量平均在8.4%，其中2023年達到8.8%的較高占比，日益向歐美老齡化市場過渡，普及化特征弱化。隨著私車普及和智能電動車的快速增長，車主低成本出行游玩熱情較高，私車報廢更新補貼政策推動的購車需求持續加速釋放，購車、換車出游也是部分家庭的最佳選擇，有利于居民消費潛力釋放。

6月底至7月國內南北方極端天氣或對線下集客產生較大影響，但新能源車型在全矩陣營銷上的持續投入，在充電效率、充電保護上的逐代優化，應對極端天氣的使用場景延伸，都有效地緩解和提升新能源車輛使用的便利性，有利于在夏季用電高峰期新能源車繼續保持高滲透率的穩健運行。各地促消費熱情較高，展會夜市活動較多，車企或將傾向于以戶外夜展和商圈集客等手段來聚攏人氣。請關注部分城市對高峰期商業用電費用上調對運營車輛的使用影響。

上半年持續增強的大幅促銷擾亂了車市正常的價格走勢，終端價格修復需要一段時間適應，加上二季度超強的促銷力度對下半年購車客戶的消費透支效應，7月以價換量的效果有可能減弱。車企結合上半年戰果，也將對市場預期、產品結構及上市節奏進行優化調整，或將進入蓄力期。

根據乘聯分會數據監控看，2023年1-5月份中國自主品牌車出口在當地市場零售同比增長了58%，其中5月自主車出口海外的零售同比增長43%，繼續保持強勢增長的態勢。近期人民幣匯率變化有利于出口，由此判斷中國乘用車7月出口仍會保持強勢增長，將有力地緩解國內燃油車大幅下滑帶來的增長壓力。

2024年1-5月汽車行業收入3.9萬億，增長7%、利潤2,047億增長18%、利潤率5.3%，汽車行業仍偏低

5月份，隨著宏觀組合政策落實落細、市場需求繼續回暖，經濟效果持續顯現。2024年1—5月份，規模以上工業企業實現營業收入53.03萬億元，同比增長2.9%；營業成本為45.27萬億元，增長3.0%；營業收入利潤率為5.19%，同比提高0.02個百分點；2024年1-5月的汽車行業收入38,966億元，同比增長7%；成本34,099億元，增長7%；利潤2,047億元，同比增長17.9%；汽車行業利潤率為5.3%，相對于下游工業企業利潤率6.1%的平均水平，汽車行業仍屬偏低。隨著車市生產規模擴大，PPI下行，上游碳酸鋰成本下降，車企利潤總體稍有改善。

2024年1-5月的汽車行業在低基數下的產銷較好，但由于競爭壓力大，利潤主要靠出口和高端豪華，其它大部分企業的盈利在劇烈下滑，部分企業生存壓力加大。今年以來外部環境依然復雜嚴峻，國內有效需求仍然不足，工業企業效益恢復基礎仍需鞏固。由于燃油車仍有微薄盈利，但銷量萎縮較快，部分企業同比嚴重虧損；新能源車雖高增長，但虧損較大，企業生存與發展存在巨大矛盾與壓力。因此中央及各級政府穩定汽車生產，積極穩定燃油車消費，汽車行業總體形勢穩中向好。

2024年5月中國汽車出口56.8萬增長29%

2024年5月中國汽車實現出口56.8萬輛，同比增速達29%、環比增長2%，同環比走勢很好；1-5月中國汽車實現出口245萬輛，出口增速26%。中國汽車出口一季度增速相對于前三年的超高增速有所放緩，4-5月增速回升。今年的主要動力仍歸因于中國產品競爭力提升和歐美市場需求的小幅增長，以及俄烏危機下俄羅斯市場的國際品牌全面被中國車替代，尤其是中國的燃油車出口競爭力提升帶來的出口增大。2024年1-5月中國汽車實現出口464億美元，出口增速20.1%。2024年1-5月汽車出口均價1.9萬美元，同比2023年的1.9萬美元，仍算基本持平。

2024年5月中國汽車出口總量的前五國家：俄羅斯103,763輛、巴西53,164輛、墨西哥42,192輛、比利時28,851輛、阿聯酋28,661輛；5月中國汽車出口增量的前五國家：巴西48,384輛、俄羅斯36,543輛、阿聯酋15,882輛、美國7,544輛、韓國7,314輛。

2024年1-5月整車出口總量的前五國家：俄羅斯372,542輛、墨西哥190,897輛、巴西159,612輛、比利時124,081輛、阿聯酋114,530輛；1-5月中國汽車出口增量的前五國家：巴西138,093輛、俄羅斯87,675輛、阿聯酋54,797輛、土耳其34,352輛、墨西哥32,892輛。增量前5國家的的增量貢獻度為69%，其中巴西出口貢獻巨大。2024年1-5月澳大利亞、西班牙、以色列、泰國、厄瓜多爾等市場下降較大；中亞和俄羅斯市場都表現相對較強，今年俄羅斯出口市場保持增量的核心地位，巴西等新增長動力建立。

2024年1-5月中國汽車進口27萬下降4%

中國進口車進口量從2017年的124萬輛持續以年均8%左右下行，到2023年僅有80萬輛。2024年1-5月汽車進口27.1萬輛，同比下降4%。隨著國產車的崛起和國際品牌本土化加速，近幾年汽車進口持續低迷，1-5月持續3年負增長。5月進口汽車6.3萬輛，同比增長7%，環比增長22%，這是歷史少見的5月增長。

2024年5月進口最高的國家依次是日本20,228輛、德國18,869輛、美國9,739輛、斯洛伐克4,317輛、英國4,297輛，其中增量最大的依次是日本4,735輛、美國2,231輛、英國1,410輛、匈牙利726輛、奧地利248輛。2024年1-5月進口量最高的是日本81,481輛、德國67,387輛、美國43,454輛、斯洛伐克23,818輛、英國21,050輛等主力國家，其中增量最大的是日本27,261輛、美國1,763輛、荷蘭1,079輛、奧地利711輛、匈牙利225輛。2024年1-5月進口車下滑表現相對較大的是德國30,059輛、斯洛伐克9,887輛、印度4,356輛、意大利402輛。

2023年全年歐洲2.5L以上乘用車對中國出口達到19.6萬輛，同比增長11%；進口金額179億美元，同比增長3%。2024年1-5月達到5.55萬輛，下降32%，進口金額51億美元，下降32%，其中5月進口量1.1萬輛，下降27%，5月進口金額11億美元，下降16%。