當前玻纖/復合材料產業兼并重組政策解讀（一）——工業和信息化部產業政策司處長 袁克蘭
2014年12月22日，在成都彭山大酒店舉行的2014年玻璃纖維/復合材料工業協會年會上，聚集了眾多行業精英，不但有創業精英、技術精英，還有產業政策領域的精英。如工業和信息化部產業政策司處長袁克蘭，在這次年會上，袁處長為大家解讀了玻纖/復合材料產業兼并重組方面的相關政策。
袁處長多年來一直在關注玻纖及復合材料行業的發展，曾經幫助玻纖/復合材料行業爭取到很多產業政策和扶植措施。
在這次會議上，袁處長對近期國務院對行業兼并重組的相關政策做了解讀，通過這次會議也近距離地同企業家、專家接觸，了解玻纖及復合材料的產業現狀、企業重組遇到的問題及行業下一步發展的主要動向。
企業兼并重組機制
產業政策司的目標就是組織、優化產業結構、制定政策措施的機構。2010年8月份，國務院印發了《國務院關于促進企業兼并重組的意見》。這個文件提出了企業兼并重組的主要目標和基本原則，對政府如何加強對企業的引導和政策扶持、改進管理和服務等方面提出了要求；第二個文件是2014年的3月份由國務院印發的《關于進一步優化企業兼并重組市場環境的意見》，這個文件進一步明確了以市場為導向，以企業為主體，政府為企業重組創造良好環境的工作格局。
目前產業政策司建立了比較統一的組織協調機制，一個是國務院批準了由工信部牽頭、工信部的部長任組長、發展改革部、人力資源和社會保障部、國土、商務、銀行投資委、工商銀行、證監會等十二個部門副部級領導做為成員，在小組下面設有一個辦公室，辦公室成員主要是十二個部門的司局級領導。辦公室職能主要協調小組擬定會議的事項，承擔其它小組協調促進企業兼并重組方面的日常工作，這是一個層面的促進企業兼并重組的單位。
另外，還建立了工業和信息化系統兼并重組工作體系，初步建立了部門和各省市的工業信息化部門的企業兼并重組體系，各個地方也都相應地建立了機制，明確了兼并重組的負責人和聯絡人，定期溝通有關情況，及時反應需要有關部門協調解決的問題。
目前已經有十五個省市區建立了由工業和信息部門牽頭、多個行政部門參與的機制，如上海，遇到重大重組事件時，采取聯系會議的辦法來幫助企業解決問題。
企業兼并重組的意義
認清形勢、深刻理解兼并重組的意義，對玻纖和復合材料行業是非常重要的，因為一個合理的產業組織結構是顯示效益的重要標志，促進企業兼并重組，做優、做強、做大是優化產業結構，提高質量效益的重要途徑，國際間的并購事件亦是如此，每次國際上重大的產業結構調整，都有許多跨國公司參與。
近兩年的貨幣寬松政策，使經濟復蘇的步子明顯加快，企業兼并重組在經濟危機后進入了一個新的高漲期，我國的兼并重組工作也進入了一個窗口期。
有數據顯示，今年上半年，國際并購事件達到8000余起，總額達到1.7萬億元，較去年同期增長了75%，創下2007年金融危機以來的高位。另外一個特點就是跨國巨頭開始搶先整合，交易額高于100億美元的并購達到了23起，如美國通用公司160多億美元并購某法國公司，而某些跨國公司并購后營業額達到了400多億美元。
對于像我國這樣的發展中，經濟增長靠大量的投資來實現，許多行業集中度非常低，結構不合理，企業小而分散，社會專業化水平低，缺乏具有規模的大企業、大集團；同時有些行業產能嚴重過剩，企業間的競爭日益加重，進一步惡化了企業和行業的經濟效益，制約了產業競爭力的提高。
隨著經濟的發展，我國已經到了產業經濟結構調整的關鍵時期，企業兼并重組做為結構調整的重要舉措，將面臨新的歷史性機遇，近年來我國呈現出加速企業兼并重組的態勢。
以上市公司為例，據相關數據，企業兼并重組由2002年的950多起增加到2013年的2450多起，增速達到了10%。
2014年上半年，上市公司的并購金額達到了10000億元，可見我國的兼并重組數量及金額上升速度是非常明顯的。
玻纖/復合材料行業的組織結構分析
袁處長說，玻纖行業的組織結構還是比較合理的，2000年以后，經過十幾年的發展，玻纖行業已經進入了快速發展期，以巨石、泰山、重慶國際為龍頭的玻纖大企業，形成了引領行業發展的產業格局。而復合材料行業還是存在企業規模小的現象，與國外差距比較大，按這種格局發展，前景比較黯淡，如果不抓住企業兼并重組的窗口期把企業做優、做強、做大，很難取得在國際上的競爭力。
復合材料行業還有一個與國際很大的差距，主要表現在產品品種與產業規模上，也正因為差距大，這個行業的發展空間就會很大，要采取什么樣的方式來追趕或者超過國際企業，企業兼并重組是一條非常有效的途徑。
目前工信部正在準備十三·五規劃工作，其中一個重要的產業就是復合材料產業，這也是工業規劃中的重要組成部分，企業能夠在這種實現目標的情況下，通過各種途徑實現行業的發展。隨著新一輪的科技革命、產業變革的必然興起，新一代信息技術廣泛滲透，產業邊界也日趨模糊，跨界重組成為重要的趨勢，這些將為企業重組注入新的內涵和活力。
復合材料行業是被汽車、軍工等許多行業用到的行業，行業本身的技術進步也會影響到下游行業的技術進步。
在十三·五期間，戰略到了科技變革這樣一個時期，在技術、質量等方面提出了更高的要求，但是，企業只有做大才能繼續做強，那么做大的途徑就是兼并重組，還有就是延長產業鏈也是一個非常重要的途徑，企業間的合作方式除了同盟、除了同上下游的關系以外，用資本參股的方式也是非常重要的，用兼并重組的方式可以實現產業鏈的延伸。
《關于進一步優化企業兼并重組市場環境的意見》政策解讀
今年3月份國務院起草發布的《關于進一步優化企業兼并重組市場環境的意見》。這個意見從改革制度、改善金融服務、完善財稅政策，還有土地政策等方面，都有一個非常明確的要求。而十二個協調部門單位加上住建、質量、統計共十五個單位，現在都有明確的任務。如果企業下一步進行兼并重組，一定要了解《關于進一步優化企業兼并重組市場環境的意見》中的政策。
《關于進一步優化企業兼并重組市場環境的意見》解讀：企業在兼并重組時涉及上市公司的企業，在并購審核、海外并購中要經過幾個審批，涉及的部門多，審批的環節多，時間也比較長，經常會影響到企業的效益，嚴重的還會讓企業喪失良好的市場機遇，所以，這個文件明確提出了取消和下放審批，這是審批事項改革。這個是由工信部牽頭組織發展改革委、商務部、證監會，主要是對上市公司的并購審批已經有了很大的進展。除了文件要求的審批，為了加快審批效率和進度，還出臺了一個避免審批的方案，這個方案涉及到上市公司并購的審批，速度會加快的。在消除障礙方面，主要是跨地區兼并重組的時候，會碰到一些地區間的財稅問題，還有能耗、環?？己酥笜说龋@些跨地區企業兼并重組的障礙。
在考核國有企業改革，考核評價體系不完善、行政級別不對等各方面的問題提出了一些要求。
《意見》明確提出了要放松民間資本準入，要向民間資本放開非明確禁止準入的行業和領域。《意見》明確指出了要向民營資本開放，沒有明確禁止的就允許進入，也明確指出了要支持國有企業公司通過出讓股份、增資擴股、合資等引入民營資本，要深入推進產權多元化改革，完善公司治理結構，改革國有營業負責人的任免、評價和約束機制，完善國有企業的兼并重組考核體系。
因此，這會為復合材料行業帶來發展機遇。
在改善金融服務方面，2008年以后，銀行開通了并購貸款業務，企業并購貸款的競爭也在增加，但是這個條件還是比較苛刻的，比如它的資本金要達到50%，它的還款年限不能超過5年，在企業不能夠再貸款的情況下，還是很難達到這樣的條件的。所以，下一步正在研究放寬企業再貸款的條件，就是支持企業實際的發展。
在完善稅收方面，需要突破的一個大的障礙是企業在兼并重組的時候，由于它的資產評估以后增值的那一部分要繳納25%的所得稅，這一塊實際上有一個政策--財政部、稅務部門出臺了一個59號文：達到一定條件的企業，是可以采取所得稅特殊性稅務處理，這個所得稅特殊性稅務處理就是把當前該繳的25%的所得稅順延到以后變現了、收獲了再交納。
這個政策是非常好的政策，但是享受這個政策的企業并不多，因為它的條件是要求收購企業75%以上的股份，因為它對現金支付不能超過5%有這樣的限制。（未完待續）
更多信息請關注復合材料信息網http://cnfrp.net
袁處長多年來一直在關注玻纖及復合材料行業的發展，曾經幫助玻纖/復合材料行業爭取到很多產業政策和扶植措施。
在這次會議上，袁處長對近期國務院對行業兼并重組的相關政策做了解讀，通過這次會議也近距離地同企業家、專家接觸，了解玻纖及復合材料的產業現狀、企業重組遇到的問題及行業下一步發展的主要動向。
企業兼并重組機制
產業政策司的目標就是組織、優化產業結構、制定政策措施的機構。2010年8月份，國務院印發了《國務院關于促進企業兼并重組的意見》。這個文件提出了企業兼并重組的主要目標和基本原則，對政府如何加強對企業的引導和政策扶持、改進管理和服務等方面提出了要求；第二個文件是2014年的3月份由國務院印發的《關于進一步優化企業兼并重組市場環境的意見》，這個文件進一步明確了以市場為導向，以企業為主體，政府為企業重組創造良好環境的工作格局。
目前產業政策司建立了比較統一的組織協調機制，一個是國務院批準了由工信部牽頭、工信部的部長任組長、發展改革部、人力資源和社會保障部、國土、商務、銀行投資委、工商銀行、證監會等十二個部門副部級領導做為成員，在小組下面設有一個辦公室，辦公室成員主要是十二個部門的司局級領導。辦公室職能主要協調小組擬定會議的事項，承擔其它小組協調促進企業兼并重組方面的日常工作，這是一個層面的促進企業兼并重組的單位。
另外，還建立了工業和信息化系統兼并重組工作體系，初步建立了部門和各省市的工業信息化部門的企業兼并重組體系，各個地方也都相應地建立了機制，明確了兼并重組的負責人和聯絡人，定期溝通有關情況，及時反應需要有關部門協調解決的問題。
目前已經有十五個省市區建立了由工業和信息部門牽頭、多個行政部門參與的機制，如上海，遇到重大重組事件時，采取聯系會議的辦法來幫助企業解決問題。
企業兼并重組的意義
認清形勢、深刻理解兼并重組的意義，對玻纖和復合材料行業是非常重要的，因為一個合理的產業組織結構是顯示效益的重要標志，促進企業兼并重組，做優、做強、做大是優化產業結構，提高質量效益的重要途徑，國際間的并購事件亦是如此，每次國際上重大的產業結構調整，都有許多跨國公司參與。
近兩年的貨幣寬松政策，使經濟復蘇的步子明顯加快，企業兼并重組在經濟危機后進入了一個新的高漲期，我國的兼并重組工作也進入了一個窗口期。
有數據顯示，今年上半年，國際并購事件達到8000余起，總額達到1.7萬億元，較去年同期增長了75%，創下2007年金融危機以來的高位。另外一個特點就是跨國巨頭開始搶先整合，交易額高于100億美元的并購達到了23起，如美國通用公司160多億美元并購某法國公司，而某些跨國公司并購后營業額達到了400多億美元。
對于像我國這樣的發展中，經濟增長靠大量的投資來實現，許多行業集中度非常低，結構不合理，企業小而分散，社會專業化水平低，缺乏具有規模的大企業、大集團；同時有些行業產能嚴重過剩，企業間的競爭日益加重，進一步惡化了企業和行業的經濟效益，制約了產業競爭力的提高。
隨著經濟的發展，我國已經到了產業經濟結構調整的關鍵時期，企業兼并重組做為結構調整的重要舉措，將面臨新的歷史性機遇，近年來我國呈現出加速企業兼并重組的態勢。
以上市公司為例，據相關數據，企業兼并重組由2002年的950多起增加到2013年的2450多起，增速達到了10%。
2014年上半年，上市公司的并購金額達到了10000億元，可見我國的兼并重組數量及金額上升速度是非常明顯的。
玻纖/復合材料行業的組織結構分析
袁處長說，玻纖行業的組織結構還是比較合理的，2000年以后，經過十幾年的發展，玻纖行業已經進入了快速發展期，以巨石、泰山、重慶國際為龍頭的玻纖大企業，形成了引領行業發展的產業格局。而復合材料行業還是存在企業規模小的現象，與國外差距比較大，按這種格局發展，前景比較黯淡，如果不抓住企業兼并重組的窗口期把企業做優、做強、做大，很難取得在國際上的競爭力。
復合材料行業還有一個與國際很大的差距，主要表現在產品品種與產業規模上，也正因為差距大，這個行業的發展空間就會很大，要采取什么樣的方式來追趕或者超過國際企業，企業兼并重組是一條非常有效的途徑。
目前工信部正在準備十三·五規劃工作，其中一個重要的產業就是復合材料產業，這也是工業規劃中的重要組成部分，企業能夠在這種實現目標的情況下，通過各種途徑實現行業的發展。隨著新一輪的科技革命、產業變革的必然興起，新一代信息技術廣泛滲透，產業邊界也日趨模糊，跨界重組成為重要的趨勢，這些將為企業重組注入新的內涵和活力。
復合材料行業是被汽車、軍工等許多行業用到的行業，行業本身的技術進步也會影響到下游行業的技術進步。
在十三·五期間，戰略到了科技變革這樣一個時期，在技術、質量等方面提出了更高的要求，但是，企業只有做大才能繼續做強，那么做大的途徑就是兼并重組，還有就是延長產業鏈也是一個非常重要的途徑，企業間的合作方式除了同盟、除了同上下游的關系以外，用資本參股的方式也是非常重要的，用兼并重組的方式可以實現產業鏈的延伸。
《關于進一步優化企業兼并重組市場環境的意見》政策解讀
今年3月份國務院起草發布的《關于進一步優化企業兼并重組市場環境的意見》。這個意見從改革制度、改善金融服務、完善財稅政策，還有土地政策等方面，都有一個非常明確的要求。而十二個協調部門單位加上住建、質量、統計共十五個單位，現在都有明確的任務。如果企業下一步進行兼并重組，一定要了解《關于進一步優化企業兼并重組市場環境的意見》中的政策。
《關于進一步優化企業兼并重組市場環境的意見》解讀：企業在兼并重組時涉及上市公司的企業，在并購審核、海外并購中要經過幾個審批，涉及的部門多，審批的環節多，時間也比較長，經常會影響到企業的效益，嚴重的還會讓企業喪失良好的市場機遇，所以，這個文件明確提出了取消和下放審批，這是審批事項改革。這個是由工信部牽頭組織發展改革委、商務部、證監會，主要是對上市公司的并購審批已經有了很大的進展。除了文件要求的審批，為了加快審批效率和進度，還出臺了一個避免審批的方案，這個方案涉及到上市公司并購的審批，速度會加快的。在消除障礙方面，主要是跨地區兼并重組的時候，會碰到一些地區間的財稅問題，還有能耗、環?？己酥笜说龋@些跨地區企業兼并重組的障礙。
在考核國有企業改革，考核評價體系不完善、行政級別不對等各方面的問題提出了一些要求。
《意見》明確提出了要放松民間資本準入，要向民間資本放開非明確禁止準入的行業和領域。《意見》明確指出了要向民營資本開放，沒有明確禁止的就允許進入，也明確指出了要支持國有企業公司通過出讓股份、增資擴股、合資等引入民營資本，要深入推進產權多元化改革，完善公司治理結構，改革國有營業負責人的任免、評價和約束機制，完善國有企業的兼并重組考核體系。
因此，這會為復合材料行業帶來發展機遇。
在改善金融服務方面，2008年以后，銀行開通了并購貸款業務，企業并購貸款的競爭也在增加，但是這個條件還是比較苛刻的，比如它的資本金要達到50%，它的還款年限不能超過5年，在企業不能夠再貸款的情況下，還是很難達到這樣的條件的。所以，下一步正在研究放寬企業再貸款的條件，就是支持企業實際的發展。
在完善稅收方面，需要突破的一個大的障礙是企業在兼并重組的時候，由于它的資產評估以后增值的那一部分要繳納25%的所得稅，這一塊實際上有一個政策--財政部、稅務部門出臺了一個59號文：達到一定條件的企業，是可以采取所得稅特殊性稅務處理，這個所得稅特殊性稅務處理就是把當前該繳的25%的所得稅順延到以后變現了、收獲了再交納。
這個政策是非常好的政策，但是享受這個政策的企業并不多，因為它的條件是要求收購企業75%以上的股份，因為它對現金支付不能超過5%有這樣的限制。（未完待續）
更多信息請關注復合材料信息網http://cnfrp.net
